LA CRISIS DE LAS HIPOTECAS SUBPRIME

RIESGO DE CRÉDITO: Amenaza u Oportunidad

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¿Qué es el riesgo de crédito? ¿Cómo afecta al inversor? ¿Qué son los derivados de crédito? ¿Qué es un credit default swap? ¿Cómo puede afectar la quiebra de una empresa a un inversor? ¿Cómo evitar los efectos de un impago? ¿Puedo beneficiarme de un default?

Con base en este documento, realice un escrito que no supere 10 hojas donde se evidencie los diferentes tipos de riesgo y las estrategias de cobertura.

RIESGO DE CRÉDITO: El Enfoque Actuarial

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La incertidumbre es una de las características principales con las cuales debe vivir una institución financiera. Una amplia serie de fenómenos, cuyo comportamiento es impredecible, tiene un impacto directo en el desempeño de dichas instituciones. En el caso de las instituciones de seguros, éstas tienen que realizar erogaciones por concepto de accidentes u otros eventos asegurados. En el caso de instituciones bancarias, éstas tienen que crear reservas preventivas y capital para hacer frente a pérdidas originadas tanto por la calidad crediticia de sus acreditados como por los cambios en los factores de mercado que afectan sus portafolios.

El análisis de las variaciones de factores cuyo comportamiento es impredecible puede ser realizado por medio de diversas herramientas estadísticas, lo cual, en el caso particular de las compañías de seguros, ha dado lugar a la teoría del riesgo. Una de las aplicaciones tradicionales de esta teoría es encontrar la distribución de probabilidad de pérdida originada por los instrumentos financieros adquiridos por un conjunto de individuos.

El desarrollo de la teoría de riesgos ha permitido a las compañías de seguros conocer mejor la exposición de sus portafolios y establecer las pérdidas a las cuales se expone. Sólo recientemente es que se ha explotado esta herramienta en el ámbito bancario debido a la similitud existente con el principal riesgo que las instituciones bancarias enfrentan, el riesgo de crédito. Tomado de: http://www.actuaries.org/events/congresses/Cancun/ica2002_subject/credit_risk/credit_71_gutierrez_elizondo.pdf

LA MEDICIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO Y EL NUEVO ACUERDO DE CAPITAL DEL COMITÉ DE BASILEA

La principal actividad de la industria bancaria, aquella que mejor la define y a la que dedica la mayor parte de sus esfuerzos, la que genera la mayor parte de sus beneficios y los mayores riesgos, es la actividad crediticia. De todos los riesgos a los que está expuesto el negocio bancario, el principal es el Riesgo de Crédito, que se define como la posibilidad de incurrir en pérdidas como consecuencia del incumplimiento por parte del deudor de sus obligaciones en las operaciones de intermediación crediticia.

Una de las principales características del sector financiero es su alto grado de regulación. La finalidad de la regulación bancaria es la búsqueda del buen funcionamiento del sistema y la limitación de crisis bancarias. Las diferentes regulaciones se han preocupado por la solvencia de las entidades financieras y han desarrollado un número importante de normas que tratan de salvaguardar este objetivo. Tomado de: www.uv.es/asepuma/XI/31.pdf

En el siguiente enlace y en los que se indican en este blog, se presentan las principales características de los Acuerdos de Basilea I y II, una vez los haya leído elabore un mapa conceptual con las principales características de cada uno de ellos. Haga uso del programa CmapTools

ANÁLISIS DE LAS NOVEDADES DE BASILEA III

BASILEA II

El Banco de Liquidaciones Internacionales (BIS) emitió en 1988 un Acuerdo llamado Basilea I con el propósito de regular los requerimientos mínimos de capital de los bancos para cubrir su exposición al riesgo, principalmente al crediticio. El propósito fue dar seguridad y solidez a la industria bancaria a través de directrices que permitieran mejorar los niveles de capital y administración de riesgo y la competitividad.

El resultado de la nueva visión dada por los documentos consultivos y las nuevas técnicas de calificación y medición de riesgo y la asignación de capital basada en la rentabilidad ajustada por riesgo, dieron como resultado Basilea II que fue publicado en junio de 2004 como un nuevo estándar para la medición de riesgo en los bancos, y para procurar una mejor asignación del capital para cubrir dichos riesgos. El Nuevo Acuerdo incorpora el Riesgo Operacional a los ya considerados Riesgos de Crédito y de Mercado.

Tomado de:

www.hsbc.com.mx/1/PA_1_1_S5/content/home/hsbc_mexico/gestion_de_riesgos/archivos/gaceta_basilea_n1_introduccion_a_basilea.pdf

Imagen tomada de: http://www.expansion.com/2009/04/28/empresas/1240936587.html

MODELANDO EL RIESGO DE CRÉDITO: Matrices de Transición para la Cartera Comercial

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Resumen:

Las técnicas para el otorgamiento y seguimiento de los créditos que hace el sector financiero a sus clientes han tenido importantes desarrollos en los últimos años. Las matrices de transición son una de ellas y permiten estimar la probabilidad de pasar de un estado (i) en el cual se encontraba la deuda del individuo en un cierto periodo de tiempo t, a un estado (j) en el periodo siguiente t+1. En este trabajo se estiman probabilidades de transición para la cartera comercial colombiana. Clasificación JEL: Métodos de Simulación. Tomado de: http://www.asobancaria.com/upload/docs/docPub1633_2.pdf

Con base en la información contenida en el documento, elabore una síntesis de las principales Metodologías para el cálculo del Riesgo de Crédito.

Información General
Autor(es): Alexander Zapata Galindo
Fecha:2004-09-30
Palabras Clave:Métodos de Simulación Estadística