RIESGO DE CRÉDITO: El Enfoque Actuarial

Imagen tomada de: http://es.123rf.com/photo_2684953_billetes-de-euro-y-la-moneda.html

La incertidumbre es una de las características principales con las cuales debe vivir una institución financiera. Una amplia serie de fenómenos, cuyo comportamiento es impredecible, tiene un impacto directo en el desempeño de dichas instituciones. En el caso de las instituciones de seguros, éstas tienen que realizar erogaciones por concepto de accidentes u otros eventos asegurados. En el caso de instituciones bancarias, éstas tienen que crear reservas preventivas y capital para hacer frente a pérdidas originadas tanto por la calidad crediticia de sus acreditados como por los cambios en los factores de mercado que afectan sus portafolios.

El análisis de las variaciones de factores cuyo comportamiento es impredecible puede ser realizado por medio de diversas herramientas estadísticas, lo cual, en el caso particular de las compañías de seguros, ha dado lugar a la teoría del riesgo. Una de las aplicaciones tradicionales de esta teoría es encontrar la distribución de probabilidad de pérdida originada por los instrumentos financieros adquiridos por un conjunto de individuos.

El desarrollo de la teoría de riesgos ha permitido a las compañías de seguros conocer mejor la exposición de sus portafolios y establecer las pérdidas a las cuales se expone. Sólo recientemente es que se ha explotado esta herramienta en el ámbito bancario debido a la similitud existente con el principal riesgo que las instituciones bancarias enfrentan, el riesgo de crédito. Tomado de: http://www.actuaries.org/events/congresses/Cancun/ica2002_subject/credit_risk/credit_71_gutierrez_elizondo.pdf